التنويع في المحفظة الاستثمارية

التنويع هو استراتيجية لإدارة المخاطر تتضمن تقسيم محفظتك الاستثمارية إلى أنواع مختلفة من الأصول التي تتصرف بشكل مختلف ، في حالة تراجع أحد الأصول أو مجموعة الاستثمارات.

كيف من الممكن أن يساعد التنويع في حماية محفظتك الاستثمارية؟

بحيث يتم الاحتفاظ بأنواع مختلفة من الاستثمارات عبر مختلف القطاعات والمناطق الجغرافية وفئات الأصول لتقليل المخاطر الإجمالية. الأساس المنطقي هو أنه حتى في حالة فشل أحد الاستثمارات ، فإن أصولك الأخرى لن تحصل عليها ، مما يمنحك عائدًا متوقعًا أعلى مما لو انهارت جميع استثماراتك في نفس الوقت.

أبرز استراتيجيات تنويع المحفظة:

1. تنويع الشركات الفردية

2. تنويع القطاع

3. تنويع فئة الأصول

4. تنويع الإستراتيجية الاستثمارية

5. تنويع على أساس التوقيت

5. التنويع الجغرافي

ما هي نظرية المحفظة الحديثة؟

هاري ماركويتز ، الاقتصادي الحائز على جائزة نوبل ، رائد نظرية المحفظة الحديثة (MPT). تنص هذه النظرية على أنه ، لكل مستوى مخاطرة ، هناك محفظة مثالية تمنحك أفضل توازن للمخاطرة والعائد. لن تؤدي هذه المحفظة إلى أعلى عوائد أو أقل مخاطر للخسائر ؛ بدلاً من ذلك ، سيوفر أفضل توازن ممكن بين الاثنين. بمعنى آخر ، ستمنح المستثمرين أعلى عائد ممكن لمستوى معين من المخاطر (يُقاس على أنه الانحراف المعياري ).

يمكنك تنويع محفظتك بشكل أكبر. على سبيل المثال ، قد تقوم بتغيير استثماراتك بناءً على التعرض للمخاطر ، أو احتياجاتك المالية ، أو راحتك مع التقلبات.

السندات لها تصنيفات ائتمانية مختلفة تمثل الجدارة الائتمانية لمصدر السندات. على سبيل المثال ، غالبًا ما يكون السند الحكومي أقل خطورة وله تصنيف ائتماني أعلى من سندات الشركات.

وبالمثل ، تمتلك الأسهم أيضًا خصائص مختلفة ، مثل حجم الشركة والقيمة السوقية (القيمة بالدولار لأسهم الشركة القائمة) التي يمكن أن تؤثر على مستوى المخاطرة.

قد لا يكون التنويع في المحفظة الاستثمارية مناسباً ، يمكن أن يحد التنويع أيضًا من إمكانية تحقيق الربح. إذا كان أداء شركة أو صناعة واحدة جيدًا بشكل استثنائي ، فستكسب معدل عائد أعلى باختيارها كاستثمارك الوحيد بدلاً من امتلاك محفظة متنوعة. انخفاض المخاطر يعني عائدًا محتملاً أقل - بالطبع ، هذه هي المقايضة لتقليل الخسائر المحتملة.

عادةً ما يتطلب امتلاك محفظة متنوعة قضاء الوقت والجهد للحفاظ على أصولك وإعادة توازنها. قد يعني هذا أيضًا ارتفاع تكاليف المعاملات ومحفظة أكثر تعقيدًا.

وأخيراً على الرغم من أن المخاطر لا مفر منها في الاستثمار ، فقد تتمكن من تقليل تعرضك من خلال التنويع. عندما تتركز أموالك في عدد قليل من الشركات أو القطاعات أو الأماكن ، فأنت أكثر عرضة لتعرض استثماراتك للخسائر في نفس الوقت. إذا قمت بتوزيع ممتلكاتك ، عندما تتعرض شركة أو صناعة واحدة لحدث يؤثر على نمو الاستثمار أو ربحه ، فمن المرجح أن تظل بقية محفظتك دون أن تتضرر.

فائدة أخرى للتنويع هي المزيد من فرص الربح. من الممكن الاستثمار في الأسهم أو الأصول التي تكون بينها علاقة عكسية . لذلك ، في حين أن سهمًا ما قد تنخفض قيمته ، فقد يزيد سهم آخر ، مما قد يزيد عن تعويض خسارتك.